解説：ポジショントレードとスイングトレードとは？



世界中の巨万の富を得ている投資家の共通点は何でしょうか？端的に言うと、彼らはお金を使ってより多くのお金を見つける事ができるということです。貯蓄をするのではなく、再投資を行い、長期的な視点で富を築くことを想定しているのです。言い換えれば、彼らは全体像（長期的なトレンド）を見て、その流れに沿ってトレードをしているのです。だから、もし貴方がポジショントレードを考えているのであれば、最適です！さぁ進めていきましょう。

さて、貴方は何を知っていますか？ポジショントレードは、トレーダーが大きなトレンドを見つけ、長期投資のメリットを享受するのに役立ちます。このトレードスタイルは、多くの落とし穴があるデイトレードのような短期的トレードスタイルと比較して、競争力のある優位性を持っています。

では、本題に入りましょう。

以下は、ポジショントレードについて知りたいガイドと、このトレードアプローチについて学ぶための主な概念です。貴方に潜在的なトレードポジションを見つけるためのアイデアを与える、その最善な方法となるでしょう。

重要な要点

• ポジショントレードとは何か、デイトレードやスイングトレードのような他のトレードスタイルとの違いを理解します。

• ブレイクアウトトレード、プルバックトレードとリトレースメントトレード、レンジトレードなどを含む様々な戦略を用いたポジショントレードの方法を学びましょう。

• この記事を最後まで読むと、ポジショントレードが貴方にとって最適なのかどうかを理解できるはずです。そうでない場合は、どんなトレード手法があなたにとって理想的なのでしょうか。

ポジショントレードとは？

ポジショントレードは、投資家がポジション（ロングまたはショート）を長期間保有するトレードスタイルです。ポジショントレードでは、時間軸は数日、数週間から数年にも及びます。この長期的なトレード戦略の主な目的は、より顕著なトレンドを利用することです。

ポジショントレードは、特に他のトレードスタイル、例えば（デイトレードやスイングトレード）、と比較して有益であり、パーセンテージベースで大きな値動きを捉える機会を提供しています。そのため、長期的に利益を得る可能性が高くなります。

現実を見ましょう。トレーディング戦略には、一つのサイズですべてのものが当てはまるということはありませんし、ポジショントレードも例外ではありません。

大事な事は、性格や人柄に沿ったトレードスタイルを決めることです。ポジショントレーダーの日常を俯瞰してみると、こんな感じです：

通常、このスタイルであれば毎日画面に釘付けにならずに済むので、時間的にもストレスが少なく、どんな些細な変動でも資産の長期的な見方に影響を与えることはないはずです。ポジショントレーダーとデイトレーダーを区別する重要な要素は、忍耐力です。ポジショントレーダーはどちらかというと、予想される動きを待つことを好みます。

通常、ポジショントレードは市場の外でより多くのコミットメントを持っている人に適しています。つまり、フルタイムの仕事、家族、事業、または個人的な義務を抱えている方に最適です。さらに、機関投資家は、時間の経過とともに大きな利回りを生み出す可能性のあるポジションを構築するために、このアプローチを多用しています。

どのように機能するのか？

ポジショントレードをどのように適用するかについては、多くの方法があります。しかし、その多くは、テクニカル分析、ファンダメンタルズ分析、またはその両方を組み合わせた分析に基づいています。この2つの分析は、文字通り、健全な投資判断を行うための柱となるものであり、不可欠なものです。

ファンダメンタルズ分析は空間とは少し異なります、なぜならば仮想通貨は他の資産（株式やFXのような）と同じ特徴を持っていないためです。しかし、基本的な分析の背後にある主な考え方は、”公正な”仮想通貨の値を見つけ、現在の価格に基づいて、仮想通貨が過小評価または過大評価されている場合に定義することです。

考慮すべき主な要素としては、以下のようなものがあります：

オンチェーン・マトリックス：これらにより、所望のネットワークの実行しているノードを”手動で”測定する事ができます;そうではあるものの、このプロセスは時間がかかります。より良いオプションは、これらのマトリックを生成することに特化した専門のウェブサイトでこの情報を見つけることです。トランザクションカウントは、与えられた仮想通貨ネットワークの活動を可視化するのに役立ちます。

• トランザクション値：これは、仮想ネットワーク内のお金の量についての情報を提供し、この量は、USDまたは仮想通貨のような通常の通貨価値で表す事ができます。

• ホワイトペーパー：プロジェクトのいくつかの詳細が表示されている場所で、そのような分布と供給スキーム、使用される技術、機能、アップグレードなど。

• 仮想通貨ネットワークの背後にいるチームに関する情報は、プロジェクトの成功の可能性を定義するために重要です。

一方、テクニカル分析は、価格とボリュームの研究に関連しており、エントリのためのより良いタイミングの判定を可能にします。さらにそれは、仮想通貨投資家がリスク、利益目標、およびポジションを構築することができる領域を定義する為の客観的な目標価格レベルを提供します。テクニカル分析に基づいて構築された多くのポジショントレード戦略があります。

ポジショントレードは長期的な時間枠を使用することを覚えておくことが重要です。それは、彼らが長期的なトレンドを識別し、最終的に可能性のあるエントリーポイントを定義することができるからです。



このスタイルの例は、10ヶ月で1100％（安値から高値へ）値上がりしたビットコイン(BTCUSD)の週足チャートのアクションで観察することができます。このサンプルは、ポジショントレードのアプローチを使用することの可能性についてのアイデアを提供しています。

ポジショントレード vs. デイトレード vs. スイングトレード：その違い

デイトレードとスイングトレードとポジショントレードの主な違いは、保有期間です。保有期間とは、仮想通貨の購入から売却までの期間のことです。

加えて、最も重要なリターンの数々が大きなボラティリティ量を持つ方向性を持つ市場から来ていることに気づくこと、が共通点です。今日では、仮想通貨市場はこれらの基準に合致しています。したがって、エキサイティングなリターンを得ることができる長期ポジション（ポジショントレード）を確立するための興味深い手段となるでしょう。

ポジショントレード vs. デイトレード

端的に言うと、ポジショントレードはデイトレードとは真逆のものです。デイトレードが1日の取引の中で取引に入ったり出たりするのに対し、ポジショントレードは長期（数ヶ月から数年）にわたってポジションを保有することを意味するからです。

デイトレードでは、トレーダーは一日中画面の前にいなければならない為、毎日の注意が必要です。一方、ポジショントレーダーは時間軸が長いため、月に数回しか市場をチェックする必要がありません。

ここでは、イーサリアム(ETCHUSD)のトレードで、ポジショントレードとデイトレードの違いがわかる例をご紹介します：



1. ポジショントレーダー（週足チャート）は、トレンドの発展を半年間待ちましたが、980％のリターンを得ました。

2. 日中のトレンドが展開するのを2.5時間待ち、2.2％のリターンしか得られなかったデイトレーダー（10分足チャート）と比較してみて下さい。

ポジショントレード vs. スイングトレード

スイングトレードとは、数日～数週間の間にポジション（ロングまたはショート）を保有することをいい、ポジショントレードとは異なり保有期間が短くなります。

デイトレードほど常に市場に注意を払う時間は必要ありませんが、それでもスイングトレーダーは週に数回は相場をチェックしなければなりません。経験則としては、資産に影響を及ぼす可能性のある中期的な変動を常に意識しておく必要があります。



上記のETHUSDのチャートでは、取引スタイルによって、相場が形成される時間の大きさが異なります。ポジショントレード（月足チャート）では15ヶ月、スイングトレード（日足チャート）では9日となっています。

スイングトレードの戦略をいくつかご紹介します。

ポジショントレード戦略

ポジショントレード戦略に関しては、仮想通貨投資家が適用できるいくつかの方法があります。ポジショントレードでは、長期的に仮想通貨を購入して保持する戦術が含まれているため、市場のテクニカル分析戦略には、移動平均、サポートラインとレジスタンスライン、ブレイクアウト、プルバックトレードおよびレンジトレードがあります。

この手のトレードスタイルの参考になるのは、週足、月足、年足などの大きな時間枠のチャートです。

まずはトレードのブレイクアウトの分析から始めてみましょう。

Breakout Trading 

ブレイクアウト・トレード

ブレイクアウトトレードは、関連するスイングの高値が破られたポイントにエントリーする時に実施します。この高値は、すべての取引時間における高値もしくは月足または年足チャートで定義されたレベルと同等である必要があります。

そしてエントリーがトリガーされた後、価格は継続しなければならないと考えます。そうでない場合は、トレードはすぐに中止しなければなりません。



BTCUSDにおける良い例；価格が12.473（黒い点＝エントリー）レベルをブレイクした後、最も関連性の高い直前の動向を壊して直進したことを確認して下さい。ストップロスは、ブレイクアウトのきっかけとなったバーのすぐ下に位置しているはずです。

移動平均線トレード

この戦略では、価格が平均（平均値）に到達した後、前の動きの方向に継続する前に、移動平均を使用して継続の可能性のあるポイントを特定します。通常、この戦略はトレンド市場ではより良いリターンをもたらします。

最もよく使われる平均値の一つに9EMAがあります。これは通常、モメンタムの指標であり、モメンタムが強いときには良いエントリーポイントを提供します。



例えば、ETHUSD週足チャートの下のチャートでは、9EMA（黒線）がどのようにダイナミックなサポートとして機能し、最終的にはロングサイド（黒矢印）に向かってコアポジションの取引を構築するための理想的なエントリーエリアをマークしたかを見ることができます。

サポートトレードとレジスタンストレード

サポートレベルとレジスタンスレベルの概念は、エントリーポイントとエグジットポイントを定義するための人気のある強力な方法です。本質的には、サポートとレジスタンスのレベルは、ある価格帯を超えると価格を停止する傾向がある仮想通貨チャート上の重要な価格レベルです。

通常、サポートやレジスタンスを数回テストできると、注文を出してリスクを定義するための堅実なエリアを理解することができます。



上記のサンプルでは、Litecoin週足チャート（LTCUSDT）は、38 – 40サポートエリアを中心に上下していました。直近の取引がどのようにこのレベル（黒い点）の周りにサポートされていたかを参照してください、最終的には市場が上向きに進む可能性に比べて市場が下がる可能性が低い良いエントリーポイントを提供しています（緑の矢印）。

サポートレベルとレジスタンスレベルの見つけ方を勉強してみましょう。

プルバックトレードとリトレースメントトレード

プルバックトレードとリトレースメントトレードは、トレーダーがトレンドの文脈の中で修正アクションのエントリーを探しているときに行われます。プルバックトレードの背後にある主な考え方は、トレンドの動きの間でリトレースメント（再帰）を待ち、消耗行動を取りながら追加でアクションを起こすことです。その際、正確なタイミングを提供する為に、十字線形成やフィボナッチ再帰分析のような手法を用います。



BTCUSDの週足チャートでは、ロングエントリーを定義する2つの主要なスポット（黒い点）を見ることができます。1つは、十字線形成の後、もう1つは、インサイドと陽線ローソクの後です。さらに、ストップロスは前のスイングローの下に置く必要があります。

レンジトレード

レンジトレードは、仮想通貨が価格の障壁として機能するサポートレベルとレジスタンスレベルの間で跳ね返るときに取引の機会を利用しようとする方法です。サポートレベルとレジスタンスレベルの間の価格帯は、ほとんどの技術者がプライスゾーンとして参照するものです。

通常、価格帯はサポートレベルとレジスタンスレベルから複数のバウンドがあった場合に成立します。価格チャート上では、価格が明確な方向性を持たずに、コンソリデーションの中に”閉じ込められている”ように見えます。

ポジショントレードの文脈では、トレンドの優勢な方向にあるブレイクアウトを弾くのが主な考え方です。例えば、ビットコインが強い上昇トレンドにある場合、レジスタンスレベルのブレイクアウトを買いたいと思うでしょう。



ここでは、BTCUSDの日足チャートで価格がレンジの上限を突破するとすぐに上向きの動きを煽るような、確立されたレンジを確認しています。

利点

もちろん、ポジショントレードは魅力的です。しかし、本当の取引はそのポジションを持つことができる事から始まります。

• 画面の外にいる時間が増えたことで、より自由な時間を過ごせるようになります。

• デイトレードのように、ちょっとした変動がストレスレベルを高める他の取引スタイルに比べてプレッシャーが少ないです。

• 手数料に関連したコストの削減

• より高い還元率

• 短い時間枠に存在するノイズ（基本的な傾向を混乱させたり、誤った表現をしたりする情報や活動を指す）を回避するのに役立ちます。

リスク

ポジショントレードにもリスクがあり、このアプローチを適用する前に理解しておく必要があります。

ここで知っておくべきことを紹介します：

• 資本が長期ポジションにある為利用可能な資本が少なく、別の良い機会が訪れた場合でも、ポートフォリオがすでにいくつかの仮想通貨に投資されている場合、別のポジションを開く為に十分な資本がない事があります。

• 長い保有期間を考えると、投資家は忍耐力を失い、その潜在能力が十分に発揮されていない取引を終了してしまう事が多いです。

• 長期投資には、投資しようとしている株式や仮想通貨など、市場の資産についての深い知識が必要です。この点、テクニカル分析に頼るだけでは十分ではなく、投資家はファンダメンタルズ分析によってトークンやコインの質を評価する必要があります。

貴方にはどのトレードスタイルが合っているか？

最適な取引スタイルは、それぞれの仮想通貨投資家の性格や市場での経験に合わせたものでなければなりません。例えば、取引をするための空き時間を見つけるのに苦労している場合は、ポジショントレードやスイングトレードを選択するのがベストです。週や月に数回市場をチェックして、中長期のアクションに合わせてポジションを管理することができます。

一方、即効性のある結果を好むのであれば、デイトレードが向いています。そこでは宵明けのポジションにストレスを感じることなく、毎日の損益を見ることができます。

• 幸いなことに、仮想通貨市場には、どんなトレードスタイルにも合う特徴がたくさんあります。具体的には、その爆発的な動きは熟練したトレーダーが恩恵を受けることができる機会であるため、ポジショントレードに優れた可能性を秘めています。又この市場の面白いところは、多種多様な仮想通貨が存在することです。

• ボラティリティが高く、流動性が良い

• 24時間いつでも取引できる柔軟性を提供してくれます。

• より強いポジション（リスクをコントロールするためのリスク管理をしっかりと行うことが重要）を取ることができるレバレッジの高さ

通常、機関投資家や経験豊富なトレーダーは、大きな注文ブロックで取引を行うためポジショントレードを好みます。これらのトレーダーは、短い時間軸を持つデイトレードやスイングトレードを選択するリテールトレーダーと比較して、ホールドトレーダーです。

最後に

ポジショントレードは、投資家が主要なトレンドに参加し、最終的には平均的なトレーダーのリターンを超えるパフィーマンスをすることができるスタイルです。そしてこのスタイルは市場環境の外側（家族、仕事、またはビジネス）に別のコミットメントしなければいけない環境を持つ、取引に限られた時間しか持たないトレーダーに適しています。

加えて、小さな変動がトレーダーのポジションを揺るがしてしまうような、通常短い時間枠で見られるランダムな”ノイズ”を避ける機会を提供します。ポジショントレードは、大きなトレンドに参加し、利益を指数関数的に増加させるための全てにおいて素晴らしいアプローチだと言えます。